本项目属于专项债券重点支持的农林水利领域。本项目全部预期收益均由项目自身建设内容产生，收入测算详细，建设内容贴近国家和当地林业产业政策及发展规划，可为其他储备林建设项目提供参考。

　　集约人工林栽培0.6万亩；中幼林改培和抚育1万亩；特色培育园0.2万亩；林下种植3000亩。

　　建设组培育苗大棚1项，喷灌系统一套；林区支撑体系1项；配套建设林区防火公路12公里，林区生产便道6千米，林区步道10千米，各类路网建设合计28千米；配套建设给排水系统1套，一体化污水处理设施1套，取供水设施两套；配套建设供电设备设施及输电线千米；配套建设林区管护用房2500㎡。

　　本项目总投资25175.32万元，地方财政资金5175.32万元作为资本金，占总投资的20.56%；发行专项债券20000万元，占总投资的79.44%。

　　本项目的收入来源主要有项目建成后带来的木材销售收入、特色培育园销售收入、林下经济收入及政府专项补贴。

　　原辅材料、燃料及动力费用、人员薪酬、修理和维护费用、其他经营费用、折旧、财务费用，总成本费用为45783.70万元。

　　根据项目现金流量分析，本项目预测总收入为68279.87万元，能够用来偿还债券本息的收益为44222.30万元，债券本息合计为33500.00万元，本息覆盖倍数为1.32倍，收益状况良好。还款能力有保障，可以实现项目收益与融资自求平衡。

　　本项目属于专项债券重点支持的农林水利领域。项目全部预期收入均由项目自身建设内容产生，收入与成本测算详细，可为其他同类型项目做参考。

　　水库正常蓄水位830米，总库容1816.3万立方米，多年平均可供水量3850.8万立方米。工程主要由枢纽工程、供水工程和灌区工程三部分组成。枢纽工程由大坝、溢洪道、取水口、引水隧洞（兼导流洞）、坝后电站工程和上坝公路等附属工程组成，坝型为粘土心墙堆石坝，坝顶宽10米，坝轴线米，灌区管线千米。

　　项目建成后，城镇供水量3282.6万m³，城镇供水单价按0.5元/m³计。供水单价每十年考虑10%增长。运营第一年至第四年饱和率按60%、70%、80%、90%计，第五年起达到95%，此后保持不变。

　　项目建成后，农村人畜供水量32万m³，城镇供水单价按0.5元/m³计。供水单位每十年考虑10%增长，运营第一年至第四年饱和率按60%、70%、80%、90%计，第五年起达到95%，此后保持不变。

　　项目装机容量1.4MW，多年平均发电量569.1万KW·H。本次发电效益按重庆市现行小水电上网电价（0.283元/KW·H）计算。电价每十年考虑10%增长，运营第一年至第四年饱和率按50%、60%、70%、80%计，第五年起达到90%，此后保持不变。

　　项目建成后，运营第一年灌溉供水量约252万m³，第二年起达到504万m³，供水单价按0.15元/m³计，灌溉供水自项目运营第二年产生收入。供水单价每十年考虑10%增长，项目运营第一年至第四年饱和率按60%、70%、80%、90%计，第五年起达到95%，此后保持不变。

　　本项目建成后，运营第一年至第四年预计员工为5人、7人、9人、10人，运营第五年起保持固定员工10人左右，年工资约8万元/人，福利费为工资10%计，年工资每五年按10%增长。

　　运营期前五年修理费按工程费用的0.1%计算、运营期第六年至第十年修理费按工程费用的0.2%计算、运营期第十一年起修理费按工程费用的0.3%计算。

　　根据项目预期收益预测及其所能依据的各种假设，并假设项目预测收益在债务存续期内可以全部实现，项目预期收益对本期债券本息的覆盖倍数为1.26倍，能够合理保证偿还本期债券本金和利息，可以实现项目收益与融资自求平衡。

　　农林水利领域的项目一般公益性充足，收益存在不足，在考虑收入来源时要切合实际，要合理、可行，避免后期运营时出现收入虚高或收入难以实现的情况。本项目专项收入来源较为丰富，可做为同类型项目的参考。

　　（3）巡河路配套工程：安装路灯460盏及电缆和配电系统，零散布置停车场，总面积28000㎡，总共设置停车位800个。

　　项目总投资为17,190.53万元，，其中资本金3,590.53万元，占比20.89%，满足《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》（国发〔2019〕26号）的要求，资本金来源于财政资金。剩余13,600.00万元通过发行政府专项债券取得。

　　本项目收入有土地出让收入和专项收入。专项收入来源于停车场经营收入、路灯杆广告经营权出让收入、路边地摊租赁收入。以下是专项专项收入的具体情况：

　　（1）停车场经营收入：根据当地市场调查，2018-2020年易县停车位收费4元/小时，日收费最高30元。本项目建设停车场共设置停车位800个，预计每年经营总收入为420.48万元。

　　（2）路灯杆广告经营权出让收入：根据当地市场调查，2018-2020年易县路灯杆广告经营权出让收入约1000-2000元/年。本项目建设路灯460盏。基于谨慎性原则，每个灯杆每年广告经营权出让收入按照1000元测算，每年路灯杆广告经营权出让收入46万元。

　　（3）路边地摊租赁收入：根据当地市场调查，项目新建道路两侧可作为地摊经济的经营场所，预计每年可实现租赁收入95万元。

　　本期债券存续期内预计可用于资金平衡的相关收益为19,159.03万元，融资本息为12,363.94万元（本期债券存续期内本金9,380.00万元，利息2,983.94万元），覆盖倍数为1.55。

　　本项目供水范围涉及云南省6个州（市）的35个县（市、区）；建设投资除建筑、安装工程还包含征地移民补偿、环境保护工程、水土保持工程；项目前期手续完备,获得了国家、省级相关部门批复手续；资本金来源渠道多样；水利建设基金有省政府文件做支撑。可为解决区域性缺水项目、重大水利项目提供参考借鉴。

　　滇中引水工程于2017年4月15日经国务院批准，工程可行性研究报告获国家发展改革委( 发改农经[2017]687号)正式批复；2018年3月16日，水利部行政许可文件(水许可决[2018]20号)正式对滇中引水工程初步设计报告准予行政许可。另外，该项目已取得用地、环评、规划审批意见，已取得的重要批文情况如下:

　　根据水利部批复的项目初步设计报告,本项目总投资为825.76亿元，其中批复静态投资794.13亿元，投资构成如下:

　　本项目资本金包括地方水利建设基金、中央预算内补助、地方财政预算资金、专项债用于资本金部分、单位自有资金。计划发行专项债券170.00亿元，其中160.00亿元作为项目资本金；计划进行市场化融资170.00亿元，已获得10家银行授信。资金筹措情况如下：

　　本项目远期规划水平年2040年工程多年平均引水量34.03亿立方米。工程由水源工程和输水总干渠两部分组成。水源工程在金沙江石鼓河段大同取水口引水，采用一级地下泵站提水，泵站设计流量为135m³/s,最大提水净扬程为219.16米，12台机组总装机480兆瓦。输水总干渠全长664.236公里，设计流量135m³/s~20m³/s，共布置输水、消能建筑物118座，其中隧洞58座，长611.986公里，占干渠总长的92.13%；倒虹吸25座，长42.595公里；暗涵15座，长4.891公里；渡槽17座，长3.7公里;渠道消能建筑物3座(含2座消能电站)，长1.064公里。

　　本项目收入包括：供水收入（城镇供水、农业灌溉、湖泊生态供水）,发电收入，地方水利建设基金收入。

　　本项目成本有供水运行费（包括水资源费、水源泵站提水耗电费、工程维护费、职工薪酬、管理费、固定资产保险费和其他费用）；发电运行费（包括工程维护费、材料费、职工薪酬、保险费和其他费用等）。

　　本项目总债务本息保障倍数1.52，专项债券本息保障倍数2.48，项目预测收益能达到收益与融资自求平衡。

　　本项目属于专项债券重点支持的农林水利领域。项目公益性显著。本项目全部预期收益均由项目自身建设内容产生，收入测算有依据，建设内容贴近国家和当地林业产业政策及发展规划，可为其他储备林建设项目提供参考。

　　根据《贵州省国家储备林项目建设方案》落实国家储备林建设任务的具体举措，国家储备林建设面积5.51万亩，经济林建设0.4万亩，林下经济建设面积0.03万亩，本项目总建设规模5.94万亩。

　　项目总投资40352.24万元，其中资本金11337.24万元，由业主单位自筹；申请银行23000.00万元；申请专项债资金6015.00万元。

　　职工薪酬、木材采伐成本、营造林管护成本、油茶经营成本、林苗经营成本、病虫害防治、耕地流转费、其他费用、森林保险、修理费等，合计32383.76万元。

　　根据项目预期收益预测及其所能依据的各种假设，并假设项目预测收益在债务存续期内可以全部实现，可用于资金平衡的项目预期收益为68814.99万元，项目预期收益对本期债券本息的覆盖倍数为1.50倍，能够合理保证偿还本期债券本金和利息，可以实现项目收益与融资自求平衡。

　　本项目以提升耕地质量、扩大粮食产量，提高农业智能化管理程度、实施现代农业产业发展，完善农业基础配套设施等为切入口，抓住重点、补齐短板，凸显特色、打造亮点。通过本项目的实施，将有利于发展井研县农业产业，完善相应的配套基础设施，提升公共服务质量，有利于推进井研县乡村振兴工作及农业现代化发展，形成区域发展新引擎。

　　本项目拟投资52219.32万元，建设内容主要是高标准农田建设、现代农业粮油园区、井研县（柑橘）数字农业建设和农商互联集配中心建设等。

　　本项目总投资52219.32万元。其中：工程建设费34475.50万元，工程建设其他费用13857.18万元，预备费1821.64万元，建设期利息2040.00万元，债券发行费用25万元。

　　本项目发行债券25000万元，占项目总投资的47.88%；中省补贴资金7500万元，占项目总投资的14.36%，自筹资金19719.32万元，占项目总投资的37.76%。

　　本项目的收入包括集配中心出租收入、新增耕地指标出售收入和新增产能指标出售收入、粮油产业园种养殖收入提成、产业园观光收入、农产品初加工基地出租收入、农田水利基金收入。

　　本项目计算期内累计现金流入99701.39万元，累计现金流出89970.24万元，累计净现金流量为9731.16万元。本项目 25000万元专项债券在偿还当年到期的债券本息后，仍有累计现金结余，期间将不存在任何资金缺口。可用于偿还融资本金和利息的累计息税前利润为42691.16万元，收益覆盖债券本息倍数为1.30倍。

　　本工程输水干渠从苗尾水电站坝后预留的出水池取水后,沿澜沧江右岸由北向南经鲁羌、丹梯、杨家村、功果桥至汤涧止,沿途设置11个抽水泵站及相应支渠。千渠全长30.284公里,渠首设计流量1.43立方米/秒。支渠总长24.12公里,设计流量0.061~0.023立方米/秒。

　　项目总投资15282.1万元，其中发行专项债3000万元，占总投资19.63%，财政预算安排12282.1万。

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